Банковское дело

11. Федеральная резервная система США

1. Федеральная резервная система США была создана в 1913 г. По совокупности своих функций ФРС США играет роль центрального банка США. В этой связи она несет ответственность за разработку и реализацию денежно-кредитной политики, банковский надзор, а также за предоставление финансовых услуг депозитным институтам и федеральному правительству. Будучи самостоятельным институтом, она не зависит ни от Конгресса США, ни от правительства.

Текущие функции ФРС:

• выполнение обязанностей центрального банка США;

• поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;

• обеспечение надзора за банковскими учреждениями и их регулирования, защита кредитных прав потребителей;

• управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок);

• обеспечение стабильности финансовой системы;

• контроль системных рисков на финансовых рынках;

• предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе правительству США и официальным международным учреждениям;

• участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;

• устранение проблем с ликвидностью на местном уровне.

2. Структура ФРС отличается от структуры большинства центральных банков мира.

Во-первых, она состоит из центрального (правительственного) органа – Совета управляющих, расположенного в столице США г. Вашингтоне, члены которого назначаются президентом США, утверждаются сенатом, и 12 региональных федеральных резервных банков (ФРБ). Следует отметить, что согласно закону о ФРС вся территория США поделена на 12 резервных округов, каждый из которых обслуживается федеральным резервным банком данного округа. Федеральные резервные банки являются главными оперативными звеньями Федеральной резервной системы США, выполняя функции центрального банка для своего округа. Каждый из них является своего рода акционерным обществом, акции которого принадлежат банкам-членам из данного округа. При этом членом регионального отделения Федерального резерва может стать любой коммерческий банк, удовлетворяющий стандартным требованиям. Сеть федеральных резервных банков выполняют такие функции ФРС США, как приведение в действие общенациональной системы расчетов, распределение национальной валюты, контроль и регулирование банков-членов и банковских холдинговых компаний, а также функцию банкира для казны США.

Во-вторых, имеется Федеральный комитет по открытому рынку, который занимается общей разработкой монетарной политики страны. Все семь членов совета управляющих являются членами комитета. К тому же пять из 12 президентов региональных резервных банков также являются членами Федерального комитета по открытому рынку. В ведении данного комитета находятся государственные экономические вопросы особой важности, в том числе экономический рост, стабильность цен, полная занятость, устойчивость международной торговли и внешних платежей.

В-третьих, существуют разнообразные экспертные консультационные советы, мнение которых также учитывается при принятии решений управлением Федеральной резервной системы США.

3. Основными инструментами денежно-кредитной политики ФРС США являются нормы обязательного резервирования, операции на открытом рынке и учетная ставка. С помощью каждого из этих инструментов ФРС США влияет на денежное предложение в экономике и фактически на ее будущее состояние.